Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

STOCKHOLDERS' EQUITY (Tables)

v3.21.1
STOCKHOLDERS' EQUITY (Tables)
9 Months Ended
Mar. 31, 2021
STOCKHOLDERS' EQUITY  
Summary of changes in stockholder's equity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Additional

 

 

 

 

Total

 

 

Common Stock

 

Paid-in

 

Accumulated

 

Stockholders’

 

    

Shares

    

Amount

    

Capital

    

Deficit

    

Equity

Three Months Ended March 31, 2021:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balances as of December 31, 2020

 

8,352

 

$

 8

 

$

193,831

 

$

(157,953)

 

$

35,886

Stock-based compensation

 

 —

 

 

 —

 

 

530

 

 

 —

 

 

530

Reclassification of derivative liability for authorized share deficiency

 

 —

 

 

 —

 

 

(3,591)

 

 

 —

 

 

(3,591)

Fair value of warrants issued to consultants for services

 

 —

 

 

 —

 

 

 2

 

 

 —

 

 

 2

Net loss

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(3,695)

 

 

(3,695)

Balances as of March 31, 2021

 

8,352

 

$

 8

 

$

190,772

 

$

(161,648)

 

$

29,132

 


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31, 2020:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balances as of December 31, 2019

 

5,867

 

$

 6

 

$

153,331

 

$

(138,649)

 

$

14,688

Stock-based compensation

 

 —

 

 

 —

 

 

675

 

 

 —

 

 

675

Fair value of warrants issued to consultants for services

 

 —

 

 

 —

 

 

 3

 

 

 —

 

 

 3

Net loss

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(5,040)

 

 

(5,040)

Balances as of March 31, 2020

 

5,867

 

$

 6

 

$

154,009

 

$

(143,689)

 

$

10,326

 

Summary of the derivative liability associated with stock options and warrants

Presented below is a summary of the derivative liability associated with stock options and warrants as of February 17, 2021 and March 31, 2021 (in thousands, expect per share amounts):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

February 17, 2021

 

March 31, 2021

 

 

Stock

 

 

 

 

 

 

 

Stock

 

 

 

 

 

 

 

    

Options

    

Warrants

    

Total

    

Options

    

Warrants

    

Total

Number of shares

 

 

253

 

 

527

 

 

780

 

 

213

 

 

527

 

 

740

Weighted average fair value per share

 

$

6.46

 

$

3.71

 

$

4.60

 

$

4.03

 

$

1.80

 

$

2.44

Fair value of derivative liability

 

$

1,638

 

$

1,953

 

$

3,591

 

$

858

 

$

949

 

$

1,807

 

Summary of weighted-average assumptions for the valuations performed to determine the fair value of the stock options and warrants

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

February 17, 2021

 

 March 31, 2021

 

 

 

Stock

 

 

 

 

 

 

 

Stock

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Options

 

Warrants

 

Total

 

Options

 

Warrants

 

Total

 

Market price of Common Stock

 

$

11.99

 

$

11.99

 

$

11.99

 

$

7.06

 

$

7.06

 

$

7.06

 

Exercise price

 

$

84.19

 

$

63.88

 

$

70.48

 

$

70.48

 

$

63.84

 

$

65.75

 

Risk-free interest rate

 

 

0.6

%  

 

0.1

%  

 

0.3

%  

 

1.0

%  

 

0.2

%  

 

0.4

%

Dividend rate

 

 

0.0

%  

 

0.0

%  

 

0.0

%  

 

0.0

%  

 

0.0

%  

 

0.0

%

Remaining contractual term (years)

 

 

4.6

 

 

1.5

 

 

2.5

 

 

5.3

 

 

1.4

 

 

2.5

 

Historical volatility

 

 

112.6

%  

 

123.5

%  

 

119.9

%  

 

118.4

%  

 

112.0

%  

 

113.9

%